La gestion de trésorerie

La gestion de trésorerie est un élément essentiel de la finance d'entreprise. Elle implique le suivi, l'analyse et l'optimisation des flux de trésorerie d'une entreprise pour assurer sa solvabilité et sa capacité à investir. Dans ce cours, nous aborderons les concepts clés de la gestion de trésorerie, des outils et des techniques utilisés, ainsi que des exemples concrets adaptés au DCG.

1. Définition de la trésorerie

La trésorerie représente l'ensemble des liquidités disponibles dans une entreprise, incluant les fonds en banque et les espèces. Elle est cruciale pour le fonctionnement quotidien, le paiement des fournisseurs, des salaires et le financement des investissements. Une bonne gestion de la trésorerie permet d'éviter les découverts bancaires et les difficultés financières.

Importance de la trésorerie

La trésorerie est souvent considérée comme le sang de l'entreprise. Sans liquidités suffisantes, même une entreprise rentable peut faire face à des problèmes majeurs. Par exemple, une entreprise qui réalise des bénéfices importants mais qui a des difficultés à recouvrer ses créances peut se retrouver en situation de manque de liquidités.

2. Les flux de trésorerie

Les flux de trésorerie se divisent en trois catégories :

• Flux de trésorerie d'exploitation : liés aux activités courantes de l'entreprise, tels que les ventes et les paiements aux fournisseurs.


• Flux de trésorerie d'investissement : liés aux acquisitions et cessions d'actifs à long terme.


• Flux de trésorerie de financement : liés aux opérations de financement, comme l'émission d'actions ou le remboursement de dettes.